AFP金融理财师考试涉及多个领域的计算公式，以下是一些常用的计算公式：

租房与购房决策——年成本法

租房年成本 = 押金 × 机会成本率 + 年租金

购房年成本 = 首付款 × 机会成本率 + 贷款余 × 贷款利率 + 年维修费及税金 - 房价每年涨幅

期房合理价格

期房合理价格 = 现房价 × 购房到交房之间的租金现值

二手房合理价格

二手房合理价格 = 初始房价 × （1 + 房价成长率） ÷ 使用年数 × （1 + 折旧率 × 使用年限）

教育投资报酬率计算（假设薪资差异固定）

不考虑货币时间价值：

净效益 = 薪资总差异 - 学费成本 - 机会成本

薪资总差异 = 深造前后薪资年差异 × 毕业后可工作年数

学费成本 = 深造期间历年学费 × 深造年数

机会成本 = 深造前薪资 × 深造年数

考虑货币时间价值：根据实际现金流计算IRR

货币时间价值和利率的基本计算

单期中的终值和现值：

TC = 金率 × 证券市值

投资理论和市场有效性：

PV = -⎢⎥1 ⎜⎟ rr⎝⎠1+ ⎣⎦⎢⎥

单一资产收益与风险

收益额 = 当期收益 + 资本利得

当期收益率 = （当期收益 + 资本利得） / 初始投资

多期持有期收益率：

n C ⎡⎤⎛⎞11 HPY = 11+×+××+RR" 1 R− 1 （ 12） （ ）（）n PV期末 =−⎢⎥1 ⎜⎟ × m rr⎣⎦⎢⎥⎝⎠1+ （）1+ r

几何平均收益率

增长型年金：

rrrn 11 1 r1 g 12）n

预期收益率

T Cg⎡⎤⎛⎞1 + n PV =×−⎢⎥1 ER pR pR pR pR ⎜⎟ （）in=+++=11 22 " n∑ ii rg−+⎢⎥1 r i

所得税计算

应纳税额 = 应纳税所得额 × 税率 - 速算扣除数（超额累进税率）

应纳税额 = 应纳税所得额 × 税率（固定税率）

资本配置与资本配置线（CAL/CML）

p （1 y）m E（Rp ） yRf y）E（Rm ） E（Rp ） Rf E（Rm ） Rf m p

资本资产定价模型（CAPM）和证券市场线（SML）

E（Ri ） = Rf + βi [E（Rm） - Rf]

贝塔系数

β = σi / σm

投资组合的贝塔值

βp = Σ（wi × βi）

夏普比率

SP = （E（Rp） - Rf） / σp

特雷纳指数

TR = （E（Rp） - Rf） / σp

詹森指数

DJ = E（Rp） - [Rf + βi （E（Rm） - Rf）]

远期汇率与即期汇率之间的升（贴）水

升（贴）水约等于国内外利率之差

非抛补利率平价

e = （1 + rRMB） / （1 + rRMB） × （S0RMB / S）[5