北京新街口外小西天的来历是因为 一座小庙而得名。据说这座小庙供奉的是阿弥陀佛、观世音菩萨和大势至菩萨，因此被称为小西天。这座小庙并没有前后殿，也没有僧侣，当年的香火情况也不得而知，但人们普遍称之为小西天。这座小庙后来被拆除，但小西天之名却成为了这片区域的地名。

另一种说法是，小西天因西北部的北京师范大学院内有小庙而得名。这座小庙的门额书有“小西天”三字，虽然庙已拆除，但名称却保留下来，并泛称小西天。

综合以上信息，可以确定小西天的名称来源于一座供奉西方三圣的小庙，这座小庙可能并没有留下确切的建造和拆除时间，但其名称却成为了周边区域的地标，并沿用至今。