此木为柴山山出，因火成烟夕夕多的横批是 南北。

这个对联是一个典型的拆字联，通过对每个字的巧妙组合和拆解，形成了有趣且富有意义的效果。具体来说：

“此木为柴”中的“此”和“木”合起来就是“柴”字。

“山山出”中的两个“山”字叠在一起就是“出”字。

“因火成烟”中的“因”在右，“火”在左，合起来就是“烟”字。

“夕夕多”中的两个“夕”字叠在一起就是“多”字。

因此，横批“南北”既符合回文的形式，又巧妙地利用了拆字手法，使得整个对联既有趣又富有智慧。